【グロース株ETF比較】米国ハイテクETFおすすめ銘柄【VUG, SPYG, MGK, VONG, VGT, VOOG, XLK, QQQ】

先日記事で触れた米国グロース株ETF・ハイテク株ETFの比較検討を行います。

mike2020.hatenablog.com

対象とするのは、有名どころのVUG/SPYG/MGK/VONG/VGT/VOOG/XLK/QQQです。結論的には構成銘柄や経費率、配当利回り、過去トータルリターンなど考慮した上で「好みで選ぶ」としか言えません。ただ、それでは示唆がないので、個人的に有望と考える銘柄をピックアップし、評価とあわせて、どういった志向性の方にはどれがおすすめなのかをまとめました（MikeはSPYG）

f:id:Mike2020:20210821045218p:plain — Bloomberg、Vanguard、State Street Global Advisor、Invesco HPを基に作成（8/3時点)

・SPYG（◎）：広く分散したいし、経費率は最小にしたい。配当利回りはそこそこあればOKな人におすすめ（SPYG志向の人は、VUG、MGK、VOOGよりこちら）

- VUGと類似しているが、配当利回りはSPYG0.65% vs VUG0.51%

-MGKとも類似しているが、配当利回りはSPYG0.65% vs MGK0.44%。経費率SPYG0.04% vs MGK0.07%。ポートフォリオに占めるGAFAM比率は44.7%と今回比較したETFの中で最高。GAFAMへの成長期待に賭けたい人は、MGKの方がリターン見込める

-VOOGだと、S&P500テクノロジー企業からえりすぐりのものをポートフォリオに織り込むが、それだけで経費率0.1%、配当利回りはSPYGに劣る0.53%。そのためVOOG買うくらいなら、SPYGの方がベター

・VONG（〇）：大型グロース株にできる限り広く分散したい人。配当利回りそこそこでOKな人

-SPYGは銘柄数240だが、VONGは501でさらに分散。ポートフォリオに占めるGAFAM比率36.8%と低め（SPYG41.6%、MGK44.7%）

・VGT(△)：情報技術セクターのみで広く分散したいが、Amazon、Google、Facebook含まなくてもOKな人。配当利回りそこそこ、経費率は少し高くともOKな人向け（XLKも似てるが、経費率高くても配当利回り高い方が好みなら、XLKの方がベター）

-VGTは、Amazon、Google、Facebookは入っていない（情報技術セクターのみのため）ため、GAFAM全部買いたい人には向かない。SPYGやVONGなどは、生活必需品セクターなどもあるが、VGTはない。そのためハイテク下げ相場でのあおりを受けやすい面あり。たただ構成銘柄では、ソフトウェア系企業比率約3割で、将来性は悪くなさそう

-上位10社の全体に占める割合が57%と高い。GAFAMは36%だが、NVIDIA、VISA、Mastercard、Adobe、Intel、Salesforce、Paypalなどが上位10社に入る。そのため、それら企業による成長けん引に期待するなら、傾斜が高いVGTはあり

-XLKも上位10社が似ており、Amazon、Google、Facebookがない銘柄。VGTよりApple、Microsoftへの傾斜が強いのが違い。それが好みの人はXLK（Apple Microsoftの比率は、VGT 36%、XLK43%）

・QQQ(△)：経費率高くとも、配当利回りイマイチでも、インベスコのポートフォリオに賭けたい人（SPYGと構成銘柄上位10社が同様だが、SPYGより10社への傾斜が強い。また構成銘柄数が半分以下）

-SPYGと上位10社の構成銘柄同じだが、10社の占める割合がQQQの方が高い（QQQ 52.4% vs SPYG 49.8%）。VGTに次ぐレベル（VGT 57%、QQQ 52%）

-ハイテク以外にも、生活必需品セクターなども織り込んでおり、VGTよりはボラティリティ小さいかもしれない

-構成銘柄数は102社と少ない（SPYG 240社）

-経費率が0.2%と、SPYGの5倍（100万円投資したら、SPYG400円だがQQQ2000円とられる）と高い（下記表ご参照）

-配当利回り0.44%で、MGKと同様に低い。これは他ETFと比べ最低水準